牡政募木本金年均收割束入超出1000亿 你营子金了吗

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公募基金年均收益超过1000亿 你赚钱了吗  
2019-04-09 08:27:15杭州网  

过去21年公募基金赚了2.11万亿 股票型基金亏了1500亿

商报( 潘建萍)投资基金多年,你的基金赚钱了吗?不同的投资者有不同的答案。近日,银河证券基金研究中心数显示,过去21年,公募基金为基金投资者创造了2.11万亿投资收益,年均收益超过1000亿元。“不会吧,我又被平均了吗?”听到这个数,投资者小吴吃惊地张大了嘴巴。他说,他的股票型基金基本都是亏的,只有货币基金收益比较稳健。数背后,我们真实的投资故事,又是怎么样的呢?

选对“进场”的时机很重要

杭州白领黄林(化名)是一位金融从业者,尽管从业多年,她的基金收益总体依然是负数。她跟开玩笑说:“网红基金也不可靠,我的网红基金到现在还亏着。”黄林购买基金有七八年了,她目前七七八八持有了好几只基金,以股票型和混合型基金为主。她持有的易方达科混合基金目前还亏损5.82%,“这是一只以创业板股票为主的股票型基金,从2016年3月定投到现在,依然处于亏损。” 2018年1月,黄林申购了一只混合型基金,是当时的网红基金,这只目前盈利1.92%,虽然略有盈余,但相比对网红基金的期待,黄林觉得这点收益并不能让人满意。总结自己投资基金的经验教训,黄林觉得,选择“进场”的时机很重要,她有一些基金在牛市时申购,放到现在,除了亏,还是亏。“就算是熊市进去,就算是坚持定投,也不一定会盈利,需要时间,也需要策略。我说的策略是一定要控制仓位,一定要学会学习。我一开始乱买的一些基金到现在还亏着,后来开始学习,开始制定止盈止损计划,后面买的基金基本上都实现正收益了。”黄林说。

根银河证券基金研究中心数,1998年到2018年,全部公募基金累计利润21110亿元,在所有大类基金中,混合基金的利润总额最高,为10903.44亿元,占全部基金利润总额的51.6%,而股票基金的利润总额为-1474.57亿元,也是亏损最多的种类。

21年来,股票基金利润亏损而混合基金则获取了万亿利润,显著的业绩差别为仓位操作的灵活性所致。前海开源首席经济学家杨德龙分析,股票型基金有最低仓位要求,以前是60%,后来升到80%。股票基金不能空仓,总结的,也就无法规避下跌风险。混合基金仓位比较灵活,可以在市场下跌时降低仓位甚至空仓,得以保住部分利润。

固收产品成收益担当

“什么,基金也能亏钱?”投资者常一(化名)在基金定投领域颇具经验,他觉得基金长期来看,一定是赚钱的,但他更认可,选择货币基金等固收类产品,基本没有风险。“我在免费给朋友们做一些基金投资类的辅导,如果是投资小白,我建议他们可以投一部分余钱在货币基金上,另外也可以关注一下债券基金。”在常一的朋友中,不少投资小白听取他的意见,摆脱了,老老实实买货币基金,也能多多少少赚到一些收益。

除去混合型基金,固收类产品的赚钱能力也不容小觑。数也显示了这一点,从各类型基金收益情况看,混合型基金是基金产品收益的第一大来源,21年累计投资收益为1.09万亿元,货基、债基投资等固收产品投资收益合计接近1.2万亿,在基金收益中占比高达56.7%,成为投资者赚钱的最主要来源,固收产品稳健的赚钱效应也带动货基和债基规模快速扩张。

杨德龙认为,过去10年,中国股市整体表现低迷,投资者避险情绪较浓,货币基金和债券基金更受欢迎,规模大幅增长。对于投资者来说,保住本金安全,追求稳定的回报是主要诉求。货币基金每年回报率不高,在3%-4%,但每年都是正收益,累计回报并不少。

也有市场人士认为,货币基金赚钱主要得益于利率市场化的趋势。

无论是股票基金还是混合基金,赚到钱才是王道。不过,随机采访了几位基民,得到的答案都是,“没怎么赚钱。”他们有的人进行了深刻反思,觉得是仓位问题,还需要不断学习和遵从市场规律,有的基民则认为,需要有一个大牛市才能“解套”。“从基民的感受来看,这两类基金都没赚到钱。”杨德龙说,大部分基民跟着趋势走,低点时赎回,高点时买入,带来不好的体验。实际上,低点布局,高点卖出,才是盈利之道。

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